若要進行美國股票交易，必知的3家ETF管理公司

您好，tuna(@miyakojimalife_)喔(^^)

感謝您一直以來閱讀我的部落格♪

隨著近來投資熱潮的興起，YouTube 上的投資指南頻道也日益增多

我想有許多人會認為YouTube是投資的起點

我於2007年開始投資時，正值網路證券逐漸被大眾所認知的時期，但當時這仍是一個需要具備一定資金實力才能入門的領域

談到投資者，多半是資產家、企業家、全職投資者、高薪上班族等，過去我很少有機會結識年紀輕輕就開始進行股票交易的人。

我認為，能夠讓這麼多年輕的兼職投資者增加，很大程度上要歸功於國家和證券公司。

在近期的股票熱潮中，正如各位所知，佔有特別大比重的是美國股票與指數投資。

美國股票的魅力在於，不僅能輕鬆從1股起交易，還能投資於引領全球的跨國企業

指數之所以受歡迎，在於它能分散破產及減配股息的風險，且任何人都能輕鬆獲得市場平均報酬率。

本次將為大家介紹三家在全球範圍內從事「美國股票×指數投資」的資產管理公司

既然是全球前三名的資產管理公司，了解它絕對不會吃虧(*’▽’)

說到底，ETF是什麼？

由於可能有人不了解ETF，因此在此簡單說明一下

所謂 ETF，是指，「「交易所交易基金」 是「上場投資信託」的簡稱，日文稱為「上場投資信託」。

常聽到的投資信託並未上市，因此交易結束後，證券公司會公佈基準價格

ETF是”上市”由於是投資信託，只要是在日本市場，便能像個股一樣，於平日 9：00～15：00 的市場交易時段內自由買賣。

若為美國市場，則可在日本時間23：30～6：00（夏令時期間為22：30～5：00）的市場開放時段進行交易

關於ETF與投資信託，先前已有相關文章，請一併參考(^^♪

長期投資是否以投資信託為佳？投資信託與ETF的優缺點

個股與ETF的差異

個股是指單獨買賣 Apple 或 Google 等企業的股票

說到股票投資，這種方法最讓人覺得順手了呢

相較之下，ETF 則是由專業人士挑選股票，組建出能與道瓊指數或標普 500 指數等走勢一致的投資組合，並進行買賣。

雖然寫的是「指數」，但除了道瓊指數和標普500等股票指數外，還有黃金、不動產等各種類型。

個股與ETF的區別在於：個股是單獨購買企業股票，而ETF則是將指數（一組）的成分股集中購買。

接下來為您介紹營運公司♪

Vanguard-凡達格-

談到美國股票ETF的資產管理公司，我想很多人都會首先提到這家公司

這是一家總部位於美國賓夕法尼亞州的全球第二大資產管理公司，也是首家向個人投資者銷售指數型投資信託的公司。

指數投資的鼻祖原來是這樣啊

先鋒集團（Vanguard）的創辦人約翰·克利夫頓·博格爾先生雖已於2019年辭世，但我認為，若非他為大眾提供了平等且低成本的投資機會，我們這些個人投資者便無法從指數型基金中受益。

Vanguard 公司正體現著他的這項理念，對於兼職投資者而言，應是最佳選擇之一

Vanguard 的指數ETF

Vanguard 公司 ETF 的特色之一，在於其股票代碼的首字母

在日本，股票通常以數字分類，例如花王（4452）；但在美國，股票則以英文字母標示，例如Apple（AAPL）

Vanguard公司的ETF名稱開頭通常以字母V為首（部分ETF可能不適用此規則）

感覺就像漫畫《Initial D》那樣呢(/▽＼)

Vanguard 公司的指數ETF請點此

若要說有一點令人遺憾的話，那就是Vanguard Investments Japan已於2021年2月開始辦理停業手續，從日本撤出正在進行中( ；∀；) 在東亞地區，似乎主要以中國為目標市場……

BlackRock-黑石-

總部位於美國紐約州的，全球排名第一的資產管理公司將成為「黑岩」

在日本，我們也以「Black Rock Japan」的名義開展活動(^^

其管理資產餘額為9.01兆美元（約995兆日圓）且是全球最大的！（截至2021年3月底，按1美元＝110.5日圓換算）

參考：黑岩

若考量到日本2021年度國家預算案高達106兆日圓，這筆運作資金的龐大數額實在令人驚嘆Σ(ﾟДﾟ)

黑石的指數ETF

BlackRock 的指數 ETF 因管理費率與 Vanguard 處於相同水準，因此成本較低

其主力產品為「iShares」，在全球ETF市場中佔有約三成的市佔率。

State Street-史泰特街-

這是一家總部位於美國麻薩諸塞州波士頓的信託銀行

繼前述兩家公司之後世界第3名其資產管理規模龐大，在日本設有道富信託銀行、道富銀行東京分行等據點

直到2018年左右，這三家公司的資產管理規模並無顯著差異，但在去年的資金流入額方面，兩極分化已然顯現

State Street 在這三家公司中給人的印象是落後於其他兩家

受惠於ETF資金流入，先鋒集團（Vanguard Group）預計將自2013年以來首度超越黑石集團（BlackRock）。根據彭博社的統計數據，今年迄今為止，先鋒集團已吸納創歷史新高的1,940億美元資金。全球最大的資產管理公司貝萊德的資金流入額為1,130億美元；道富公司雖位居第三，但資金流入額僅為320億美元，差距顯著。該公司的市場佔有率預計將連續第五年下滑。

引用：彭博社

State Street 的指數ETF

State Street 的主力 ETF 為「SPDR」系列，在全球範圍內廣受歡迎

然而，其核心標的「SPDR S&P 500 ETF」的管理費率為 0.0945％，相較於同樣以追蹤 S&P 500 為目標的安理財（Vanguard）及貝萊德（BlackRock）ETF 0.03％的管理費率而言，較高，這點是其缺點。

投資ETF時應檢視信託報酬與標的資產

文中介紹的這三家公司雖是全球三大資產管理公司，但對於剛開始投資的人來說，這些公司恐怕都還不太熟悉

雖然信託報酬（費用率）非常低，但這也歸因於其為指數型基金，因此成分股的調整頻率並不高。

即使是同一家資產管理公司，若該ETF屬於主動型管理，則仍存在信託報酬較高的ETF

您打算購買的ETF是投資標的是什麼究竟是這樣，信託報酬（管理費率）是百分之幾？這一點至關重要

就在幾年前，美國股票的買賣手續費還相當高昂，買進1股就得支付約3,000日圓的手續費

若購買每股數千日圓的股票，卻要支付高達3,000日圓的手續費，那就會因手續費而虧本了

實際上幾乎沒有人只買1股，實際情況是多數人都是從數十萬日圓起手購買的

大幅降低手續費的網路券商，其影響力果然不容小覷

「手續費越低越好」

這種思維方式同樣適用於委託專業人士進行投資所收取的「信託報酬」

請務必也留意信託報酬，並據此選擇ETF喔♪